上一篇文章講到了我自己 20 年的韭菜慘痛經驗，以及我從《致富心態》這本書中濃縮出來的，投資致富的七個真相後，接下來就是重頭戲啦！
我要用演化心理學的角度，來整理出人性在投資領域的四大弱點，解釋為什麼在股市這麼難長期賺到錢，就連那些高知識分子都很難辦到的原因，也會告訴大家要怎麼克服。
最後我會跟大家分享作者 Morgan Housel 在執行的，可以說是放諸四海皆準的理財策略，然後我最後會來分享我自創的「雙複利共伴效應」，來拆解 Morgan Housel 用短短的 15 年就達到財富自由的秘密。
我相當有自信，這絕對是我們這種沒背景的普通人，在通往財務自由這條路上威力最強、最穩健、而且最快的終極策略，看到真的賺到，一定要看到最後喔。
先把上一篇文章分享的，《致富心態》指出的「投資致富的七大真相」幫大家複習一次。
今天要分享的內容都是由這七大真相推導來的，加強一下印象對今天的內容會比較容易理解和吸收。
致富心態七大真相
第一：投資這門技術是極少數不用專業能力就能成功的。
作者舉了只有高中畢業，在加油站當服務員 25 年後退休的 Ronald Reed 的故事當例子。
Read 在 92 歲過世的那天，淨資產達到八百萬美金，成了當年美國所有死掉的人中，金字塔頂端那千分之一的人。
作者說，除了投資界以外，他想不出還有哪個領域是不用學歷和專業能力就能成功的。
第二：在股市上賺到錢的人，大部分是因為運氣好。
S&P Global 今年發布的 SPIVA 報告指出：
即使在閉著眼睛買 AI 都賺錢的 2023 年，還是有 60% 的主動型基金績效輸給 S&P 500 指數。
巴菲特的導師，價值投資之父 Benjamin Graham 都沒辦法肯定，讓他賺最多錢的 GEICO 保險，是因為自己精明的決定還是運氣好。
第三：美好的事物都要付出代價，好的投資也是。
想要長期在股市中賺到錢，一定要付出的代價就是波動帶來的損失，要把它當作進入市場一定要交的手續費。
如果想耍賴不想交，有很大的機率會被罰，也就是賠更多錢，還要付出焦慮、恐慌等心理上的代價。
第四：尾部驅動一切，讓你大賺的股票和交易日都很稀少。
作者在《致富心態》中強調，那些會造成很大影響、會讓人或公司大賺的事件，都是機率很小的尾部事件。
轉換到投資領域，如果你想賺大錢，一定要掌握兩點：投資涵蓋的範圍要更多元，而且待在市場的時間要夠長。
第五：金錢帶給你的最高紅利就是掌控時間。
最有價值的財富，就是你可以每天都能在你想要的時間、跟你想要的人、一起做你想做的事。
如果你不想做某件事情，你也可以自由的說不。
第六：致富最重要的技能——存錢和謙虛。
賺錢跟存錢是兩個不同的技能。
如果不能虛心承認很多時候賺到錢只是運氣好，不抱持著害怕失去一切的悲觀心態多存錢的話，那再會賺錢也總有一天會敗光。
第七：要賺到真正的財富，你需要真正的奇蹟——複利。
要讓這個奇蹟發生，你必須符合兩個條件：第一、夠有耐心，第二、活得夠久。
接下來我會幫大家把那些會阻礙你在投資市場上賺錢的 4 個人性弱點盤點出來。
這些是根植在我們 DNA 裡，一輩子都改不掉的。
但是盤點出來之後，下次只要它們一冒出來，就可以馬上辨識出來並且擊退它們。
人性的四大弱點
弱點一：短視近利
我在不同的場合一再提到：
人生所有值得追求的領域，像是婚姻、人際關係、健康、還有投資理財，都是要長時間不斷的投入，等待複利效應給的驚人回報。
但這相當違反人性，因為我們的天性就是短視近利，我們的老祖宗只要想著怎麼撐過這個冬天就好。
雖然我們後來長出了能夠推理的前額葉皮質，但它還沒進化到能夠理解指數成長這條曲線。
我們總要等到事情擺在眼前，才能夠感受到它的威力。
比爾蓋茲曾經說過一句話，很完美地解釋了複利效應的威力。
他說：人們常常高估了他們一年能做到的事情，卻低估了十年能達到的成就。
以經營頻道當例子。
我自己是 2022 年的 6 月開始上傳有關工作效率和身心健康的內容，到現在兩年多訂閱接近三十萬。
以我的頻道偏長和偏硬的內容來說，感覺算挺快的。
但其實我在 2020 年的 2 月就開始上傳影片了。
一直到 2022 年 6 月，頻道從原本的推廣腳踏車旅行，轉到現在的方向，才慢慢開始成長。
然後也是到 2023 年 4 月的 zone 2 那支影片，才迎來頻道的第一個快速成長。
如果我做個一兩年發現長不起來就放棄了，那也就沒有現在成績。
如果以現在的速度成長，以 Social Blade 這個網站的估計，我的頻道會在 2026 年初破百萬訂閱，五年後會達到 640 萬訂閱。
雖然這種預估的數字看看就好不要當真，但這剛好可以把複利的效應擺在眼前。
這也是我一點都不急的原因。
在頻道一萬多訂閱的時候，就很常看到有人留言說，這樣的內容只有這樣的訂閱數真的很委屈。
我都會回：別著急，就耐心的等待複利發揮它的作用吧！
雖然因為我大腦的先天限制，沒辦法預測到五年後複利效應會造成怎樣的奇蹟。
但我相信，只要每天扎扎實實的做好工作，複利不會虧待我的。
弱點二：愛玩地位遊戲
愛玩地位遊戲，是深深刻在我們人類的 DNA 中，很難去根除的，而這正是讓我們變窮的兇手。
在原始部落裡面，最強壯的 alpha male 就是地位最高的人，因為他們能將自己的基因傳下去的機率越大。
這種現象傳到了現代就造就了廣大的身體形象產業。
即使六塊腹肌對生存下去的機率沒有多大影響，但我們還是會被六塊肌所吸引，不管男或女。
而名錶、名車、一個幾十萬的包包、上百萬的珠寶，都是現代人拿來彰顯自己地位的象徵。
這些人購買奢侈品的底層動機，就是想要別人看了覺得他高人一等，進而欣賞、尊重他。
但《致富心態》點出，這個行為有 3 個弔詭之處：
1. 通常人們真正仰慕的，不是擁有奢侈品的人。
做個實驗吧，你現在隨便想一個除了家人以外，打從心目中尊敬的人，以及你為什麼尊重他。
原因絕對不是他住得豪宅有多大，開的車有多貴，而是因為他的言行舉止令人尊敬。
2. 花錢炫富是變窮最快的方法。
這邏輯上很容易理解嘛，你花越多錢去買東西，錢當然就越少，就定義來講就是變得越窮。
但人們還是常常想要藉由買奢侈品來彰顯自己很有錢。
就算你真的因為開了一台千萬名車，吸引了許多人的目光，那些人心裡想的也不是你好酷，而是想像自己如果擁有一台的話該有多好。
3. 真正的財富是看不到的。
作者說，財富是從未購買的豪華汽車、鑽石和名錶，是你還沒有轉換成看得到的東西的金融資產。
講白點，就是你存的錢錢啦！
很多人說想要成為百萬富翁，其實他們內心想的是想要把一百萬花掉，所以他們永遠沒辦法成為百萬富翁。
看出這弔詭之處了嗎？
如果你覺得很難理解，想想那些傳說中穿著夾腳拖，晃到接待中心一出手就是用現金買房的阿伯，那種就是真正的富人。
可以這麼說吧，這世界上分成三種人，一種是地位遊戲的莊家，像曾經是世界首富的 LVMH 集團董事長 Bernard Arnault；
絕大部分的人都是第二種人，他們是在地位遊戲中被坑殺的玩家；
而能夠看穿「地位遊戲」的第三種人，他們能夠視物質的誘惑於無物，把錢放在能讓他們成為富人的地方：銀行裡面。
想要成為富人的第一步，就是先成為第三種人。
弱點三：容易盲從
人類是群體的動物，我們需要感覺自己屬於某個部落，因為這樣活下去的機率會比較高。
我們也會預設大多數人做的事情一定比較好，所以會傾向不多做思考就跟著一起做。
這種行為當然也有助於增加決策的效率，讓整個群體加快進步。
到了現代社會中，這種現象有個專有名詞，叫做 bandwagon effect。
這會發生在各個領域，在路上看到有個很長的隊伍，就會預設隊伍的盡頭一定有好康，所以會不管三七二十一排了再說。
在政治上會產生西瓜效應，人們往往會傾向投給民調較高，最有機率當選的候選人。
而在投資領域，這種從眾效應對投資者來說問題就大了，歷史上重大的泡沫發生的原因，它都扮演了決定性的因素。
而作者在《致富心態》中提出了一個相當有洞見的解釋：
因為不同的投資者玩的是不同的遊戲，而玩不同遊戲的人，對同一支股票願意付出的合理價格是不一樣的。
一個願意抱著 google 股票 30 年的長期投資者，會用現金流折現法來估算今天的合理股價；
預計十年內要賣出的人，會去分析科技業的趨勢以及 google 的策略，來估計現在的股價有沒有成長空間；
而一年內就準備要賣出的人，則看的是 google 的業績和目前大盤的走向；
但當沖的人呢？他們才不在乎股價合不合理勒，只要覺得今天會漲，那就是 strong buy！
所以當西元 1999 年底 CISCO 股價飆到 60 幾的時候，一般散戶可能會覺得：
哦，雖然股價看起來不合理，但是其他人可能知道一些我不知道的事，然後就買下去了。
但這人不知道的是，他和其他人玩的是不一樣的遊戲，其他人想的是收盤前就要賣出去了，而這人是想要長期持有的。
各路人馬紛紛抱著不同的目的進來市場，把股價越堆越高，泡沫就這樣形成了。
而當泡沫破裂時，在裡面的人很少能逃得掉。
弱點四：貪得無厭
我們的老祖宗從十萬年前就開始收集東西，其中一個原因，就是擁有越多閃閃發光的東西的人，他會被認為地位比較高。
除此之外，在冬天來臨前能收集越多食物和皮革的，活下去的機率當然也就越大。
這個天性到了現在依然不變，現代人一樣喜歡蒐集閃閃發光和稀有的東西，來彰顯他們的地位。
而金錢的多寡，也成為一個人能否順利傳宗接代，過個體面的生活的重要指標。
但問題是，在多巴胺的驅使以及地位遊戲的影響下，很多人會覺得怎麼樣都不夠。
《致富心態》舉了 Rajat Gupta 當例子。
他從一個生長在印度加爾各答的孤兒，一路爬到成為麥肯錫第一位不在美國出生的 CEO。
當年他才 46 歲耶，跟我現在一樣。
他 59 歲退休，在聯合國以及世界經濟論壇擔任要職，並且和比爾蓋茲合作從事慈善工作。
2007 年他 60 歲，根據報導他的身價將近一億美金。
但是他在 2012 年因為一個內線交易案被判刑，被關了兩年出獄之後，他的職業生涯和名聲也從此毀了。
作者說，就是因為他當時所處圈子裡的人，身家動不動就超過十億，更不用講比爾蓋茲了。
Gupta 不甘心自己的身價比他們少個零，在地位遊戲的誘惑下，他才鋌而走險。
作者的結論是：冒著失去你擁有且需要的東西，去追求你沒有但不需要的東西，是極為愚蠢的行為。
連這種頂級聰明的人都抵抗不了人性的貪得無厭，犯下這種蠢事，何況是我們普通人呢？
什麼才是我們應該擁有且真正需要的東西？
我們的半年緊急預備金，我們的健康、我們能掌握的時間，以及我們的名聲、家人和朋友。
很多人為了賺錢，把這些人生真正重要的人事物都賠掉了。
更荒謬的是，和錢不一樣，這些都是失去之後就很難挽回的。
世界上還有比這更愚蠢的事情嗎？
但還是會有很多人因為貪心想賭一把，沒辦法，這就是人性。
那要怎麼樣破除這個弱點呢？
作者在《致富心態》提供了幾個方法，第一要先增加用錢的「效率」。
應該沒有人會反對，我們花錢就是要讓自己快樂嘛。
如果某人要花 2 萬塊才能得到的快樂，我只要花 1 萬塊，就能獲得同樣程度的快樂，那我的用錢效率就比那個人還高。
即便我的投資報酬率比他少 5%，整體來說，在維持一樣的生活品質和快樂的情況下，我存錢的速度會比他快很多。
想想看，一年要加薪 5%，或者投資報酬率要增加個 3%，都是相當難的事情。
但在生活中稍微留意一下，少把錢花在自己根本不需要的事物上，要省個十幾二十趴不是什麼很難的事情。
但這絕對不是要你為了省吃儉用而犧牲掉快樂喔。
這裡邀請你靜下來思考一下，最近讓你打從心裡開心的事物是什麼？
我打賭那跟金錢或物質沒多大關係。
我常常分享，騎腳踏車環遊世界兩年帶給我最大的禮物，就是了解到原來我們人需要的東西這麼少。
我竟然可以把食衣住行育樂需要的東西全背帶在身上，（真的真的我還背了吉他），活了兩年，而且還過得很開心耶。
這趟旅途中，讓我打從心底覺得開心的，像是在愛沙尼亞唱向前走、被立陶宛的馬術騎士撿回家、在蘇丹的千年金字塔旁邊露營，還有無數在沙漠中看到的日出、日落、和星空等，這些都不用錢啊。
能夠克服以上 4 個人性弱點，我接下來要分享的終極致富策略，成功率就會比較高。
準備好了嗎？
那我們開始囉！
終極致富策略
步驟一：設定一個終點線，就不要再動了
根據作者所說，這是最難的理財技能之一。
因為在地位遊戲以及人類貪得無厭天性驅使下，這條終點線可能會跟你的現況有著永恆的距離。
不管你賺再多，它都會再往前移一點，讓你永遠追不到，最後成為金錢的奴隸。
解法之一，就是想像一下自己夢幻的富裕生活是什麼樣子，每年要為此花多少錢，把這個數字當成終極目標，然後就不要再去動了。
我們來做一個練習，把自己想像中最瘋狂的生活描述出來，然後算算到底要花多少錢。
這裡的秘訣是，你的白日夢可以越瘋狂越好，反正又不用錢。
以我來當例子，我之前分享過，我的夢幻生活就是搬到台東去，每天都能看到山和海。
然後每年都能跟著老婆和女兒去國外旅居三個月，學習當地的語言和文化。
在吃這塊我是最捨得花錢的，You are what you eat 絕對是真的！
平常的時候就買最好的食材回來自己煮，如果比較忙，一周聘請煮飯阿姨來家裡煮兩三天也可以。
每周一次的作弊日出去吃，一個月去吃一次米其林等級的大餐。
這樣算起來一個月全家的餐費大概 5 萬就很頂了。
我會想每個月和家人或朋友出去玩幾天，一次平均花 3 萬；
再加上其他水電網路等哩哩叩叩也算 3 萬，買書和學習一個月平均 1 萬，這樣一個月一家三口的總花費抓 12 萬。
我覺得這已經是我想像得到最頂的生活了。
而三個月的國外旅居生活，就抓最貴的西歐好了，一個月 30 萬已經可以過很好的生活了。
其他每個月的固定支出，包括台東兩千萬透天的房貸一個月 5 萬；
車貸 3 萬，保險 2 萬，孝親費 5 萬，幫孩子存 2 萬、捐款 5 萬；
我可能會時不時手滑買了最新的鏡頭或耳機，一個月平均算 3 萬；
老婆買的衣服、鞋子、和包包加起來，一個月平均 5 萬。
經過我掐指一算，這樣我們一家一年的總支出「只有」550 萬。
如果我把儲蓄率拉高到 30%，一年存下 250 萬的話，那我和老婆的薪水加起來，稅後也「只要」達到 800 萬台幣。
這樣平均一人要賺 400 萬，折合美金大概 12 萬，就可以過著上述的「夢幻」生活了。
我上面估的都很誇張喔，實際執行一定會更少。
不知道這個數字你看起來感覺怎樣？
才剛出社會的年輕人可能會覺得遙不可及，而我的聯發科前同事看了可能會，噗，才四百萬。
我十年離職的時候就剛好賺到這個數字了。
這當然不是一個很容易能達到的數字，但也絕對不是個很誇張的天文數字。
你可能會說，啊你看那些頂級富豪開一次趴花的錢就不只這些了，都是貧窮限制了我的想像力。
不，我只是對地位遊戲一點興趣也沒有。
所以我衣服穿的都是免錢的，頭髮都是去巷口的百元剪髮剪的，這些外在的東西一點都不能帶給我快樂。
好，所以目標有了，一年要賺 400 萬，那要怎麼達到呢？
我在之前那篇「新世界的財務自由公式」有講到，光靠被動收入是很難達到的，還是建立屬於自己的「快樂事業」。
如果主動收入和被動收入各占一半，一年 200 萬的被動收入如果以 5% 的投資報酬率來算，股票和 ETF 的總價值要達到 4000 萬才能辦得到。
這是一個有挑戰性但也不是辦不到的目標，就把它拿來當終點線吧。
步驟二：達到這個目標的投資策略
把每個月收入的 20%~30% 一半拿去存起來，一半買美股的大型 ETF，然後閉上嘴巴，等到這兩個帳戶的總價值達到四千萬為止。
講完。
有人可能看到這裡會跳起來，我連上篇加起來看了快一小時結果你給我看這個！？
喔喔喔你先別氣，還有還有，那就是隨著你收入的增加，也要把儲蓄率慢慢跟著增加，這樣會比較快達掉目標喔。
你可能會問，啊到底要存多久？
根據每個人的條件和開始的時間，大概會花 20~40 年不等。
如果保險有買好，不出重大的事情，每個人都有機會在 50~60 歲，正值壯年的時候用這個策略存到這個數字。
我本來想針對不同的收入和儲蓄率做個對照表，但後來想想，這有意義嗎？
20 年和 40 年對我們的大腦來說，都是沒辦法去理解的模糊概念。
關於投資致富我們能夠掌控的，真的就是收入、儲蓄率、以及在市場內的時間這三個變數而已。
只要你想辦法讓它們極大化，你就越快存到一開始設定的終極目標。
如何增加收入？
最穩當的方式就是一步一腳印讓自己變強，你能賺到的錢，跟你能提供給這個社會的價值成正比。
如何增加儲蓄率？
如果你的用錢效率好，能夠跳脫地位遊戲，對於外在物質的誘惑免疫，那當你年收入超過大概三百萬之後，多出來的錢已經不會再讓你更快樂了。
除了捐掉以外，就存起來吧。
如何增加在市場的時間？
除了定期定額持續買進以外，還要建立足夠的現金部位以因應突如其來的用錢需求，避免落到得賣股票來套現應急的地步。
這才能真正實現一股不賣，奇蹟自來。
如果你覺得 20~40 年還是太慢了，那你要好好把接下來的步驟三聽懂，這是作者 Morgan Housel 真正能成功的秘密。
步驟三：啟動雙複利共伴效應
這個是我自創的名詞，也是作者 Morgan Housel 正在執行的策略，只是他在書裡沒有寫出來，我來幫大家拆解。
他和老婆在大學的時候認識並且同居，一直到現在的 20 年裡，他們都維持著差不多的生活方式，舒適、體面，但是遠不及奢華。
他們獲得快樂的方式也很簡單，散步、閱讀、創作，這些都花不了什麼錢。
他們的薪水每年都在增加，但是花費都差不多，於是存下來的錢就越來越多。
他們把所有多出來的錢全部存到現金帳戶以及投資帳戶裡。
他們的現金比一般理財專家建議的多很多，這可以帶給他們一家人足夠大的安全邊際。
不管有再大的花費，甚至大到買房，都可以只動用到現金帳戶裡的錢。
而他也從年輕的時候一年會同時擁有 25 支股票，到現在變成只買美國和國際市場的大型 ETF，甚至連波克夏也賣了。
他從積極的主動投資者變成了純粹的指數型投資者，這讓他能最大程度掌握有機會大賺的「尾部股票」。
投資帳戶則是只進不出，遵循著查理蒙格爺爺的教誨：複利的第一條法則，就是沒有必要的話千萬別打斷它。
這樣的極簡投資策略不但能讓他晚上睡得安穩，他也把原本拿來挑股票、看盤的時間和精神，拿來學習、成長、創作。
而銀行裡的逐漸增加的存款和股票和極簡生活，也讓他有底氣能夠對不想做的事情說不。
如此一來，他就能完全專注在自己擅長且喜好的事情上，逐漸建立起他的個人品牌和快樂事業。
他從 2007 年還念大三的時候，就開始在 The Motley Fool 這間投資顧問公司寫專欄，一寫就是 9 年。
而這十年不停創作產生的複利效應，也在 2020 年 The Psychology of Money 出版後大爆發，全球賣了超過四百萬本。
於是他成了享譽全球的暢銷作家，大賺一筆，而這些多賺的錢，又全部回到他的儲蓄和投資帳戶裡。
這樣你體會出這個雙複利共伴效應的威力了嗎？
「正確投資」和「快樂事業」都能隨著時間以複利的速度成長。
而成長的過程中所帶來的金錢，以及對精神的正面影響，都能夠再互相加持，讓兩邊都成長更快。
光一個複利效應我們就無法理解了，何況是兩個複利效應互相影響所帶來的成長呢？
如果善加利用，就可以把原本要 20~40 年才能達到的財務目標，縮減到 10~20 年達成。
我相信 Morgan Housel 早就達到了，而我估計自己在 5 年之內也可以達成。
這是我認為目前已知威力最強大，也最穩健，適合像我這樣沒背景的普通人來執行的終極致富策略，誠心的跟你分享。
以上就是今天的內容！
雖然我寫這兩篇文章花了一個多月，但把人生這麼重要的一件事情給想通，還是相當開心啊！
而且在這過程中，我還有另一個小小的收穫，就是當我讀到第五遍的時候，我決定把我的個股全部賣掉了。
於是我 7/24 把美股帳戶的 ROBO 這支機器人 ETF、Microsoft、以及 Coinbase 全部賣掉。
（我連 coinbase 都壓那麼重，你看我賭性多堅強。）
好死不死剛好就躲過了前一陣子的股災。
然後我在 8/5 又用了四成的現金，買了 IVV、VTI、QQQ 這三隻 ETF，打算之後就這樣定期定額買下去。
我承認，我這一輪操作完全就是運氣好，但我發誓，這是我最後一次用運氣賺到錢，之後賺的都會是憑實力的。
如果你也認同我今天介紹的雙複利共伴效應，邀請你從今天就開始執行，我們十年後來分享彼此的成果。
雖然我不確定十年後這個頻道還會不會繼續活著，但我可以確定的是，不管是 10 年、20 年，我還是會持續每個禮拜在我的電子報：張修修的自由之路，分享我的每周學習。
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最後，我要跟你說，你很棒，放輕鬆，別太逼自己了。
只要用對方法，有耐心，複利就會成為你最好的朋友，為你賺進足夠的財富的。
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